Beta koyefisyan - yon endikatè ki mezire risk pou yo mache a stock

Sistèm nan modèn ekonomik, fòme kondisyon sa yo nan egzistans pou kòporasyon gwo, konpayi yo e konpayi menm leta nan kreyasyon an nan konpayi jwenti-stock, ki te deja vin abitye nan nenpòt ki moun. Natirèlman, nan peyi nou an envesti nan sekirite pa gen nivo sa a nan popilarite nan mitan popilasyon an, tankou nan rès la nan mond lan sivilize ak yon devlope sistèm sou mache a ki ekonomik relasyon yo. Sepandan, dènye tandans sijere tout Reoryantasyon nan plis senp nan depozitè nan depo labank nan sistèm envestisman pi konplike. Sa a nan vire se yon siyal bon pou sosyete a, Ris, ki endike yon apwoksimasyon tikal nan peyi nou an nan estanda lwès la nan k ap viv ak valè yo priyorite. Natirèlman, kite Bondye fè ak sèlman bò ekonomik la nan mond lan modèn sivilize, san yo pa bò absid li yo.

Beta rapò

Aplikasyon nan mèt pwopriyete yo relasyon nan kapital ak jwenti-stock konpayi k ap pase nan mache yo stock. Yo yo se youn nan segments yo prensipal nan sistèm finansye a yon ekonomi de mache modèn. Avèk èd yo, gen yon mobilizasyon nan fon piblik ak Reoryantasyon la nan kapital la nan yon direksyon ki egzije a ekonomi global la. Nan mache yo menm stock tan òganize dirèk kapital envestisè koperasyon, e ki jwenti-stock konpayi. Gen yon konsèp matematik nan mezi sa yo risk asire ke pwosesis la nan envesti nan akò ak volonte yo nan dpozitor a rele beta koyefisyan. Endikatè sa a reflete posibilite pou risk oswa mank ladan l 'ak kontribisyon nan lajan nan sa a oswa ki konpayi. Kidonk, rapò a beta bay envestisè ak enfòmasyon ki eksprime nan done estatistik pou yon sèten peryòd tan egzistans lan nan yon konpayi stock jwenti nan mache a sekirite ak rapò a nan depans li nan fluctuations yo nan mache a. Endikatè sa a se kapab enfòme envestisè a sou posibilite pou ogmante valè a nan dosye a sekirite nan kwasans an jeneral nan mache an aksyon, oswa diminye l 'ak sezon otòn la total. Li pèmèt ou detèmine balans ki apwopriye a ant risk ak sekirite revni.

Ki jan yo kalkile koyefisyan an beta?

Pou detèmine sa a endèks lè l sèvi avèk matematik metòd kovaryans, dir metòd pou kalkile valè a reflete depandans nan de valè o aza. Kidonk, rapò a beta se dosye mache depandans, ki eksprime nan fòm nimerik, endikatè aktyèl la nan fluctuations mache pou yon sèten tan anvan. Sa se, lè kwasans lan mache total de 10% ak endèks la nan koyefisyan an beta nan 0.5 valè inite nan dosye a sekirite nan konpayi an ap grandi pa sèlman 5%. se fòmil kovaryans-dispèsyon itilize pou kalkil nan beta nan endèks koyefisyan dapre   ki se detèmine pa metòd sa a:

βa = CoV (ra, rp) / Var (rp), kote:

• ra - valè a defini faktè a aktif;
• rp - mache a sekirite;
• CoV - valè kovaryans;
• Var - dispèsyon nan mache a sekirite.