Faktè yon tèm ki long Lanpwen: fòmil la nan kalkil ak karakteristik

Konpayi oswa òganizasyon gen yon pwopriyete sèten. Pou achte li, mande pou resous finansye. Yo ka ale pwòp ou a prete. Tout sous finansman yo reflete nan nimewo a fòm pasif 1 "Balans". Estrikti a kapital nan antrepriz la mande pou siveyans konstan.

Rapò a nan byen réskonsablité yo dwe konsève nan yon pwopòsyon sèten. Analiz de estrikti nan fè li klè pa sa ki kalite nan kapital ki te fòme pa tout pwopriyete yo nan konpayi an. Si réskonsablité yo nan pwòp yo se pa ase, konpayi an karakterize kòm finansyèman durabl. Etid la evalye pousantaj la ki dire lontan nan prete. Li bay enfòmasyon sou estati a nan resous finansye. Se poutèt sa, teknik sa a ta dwe konnen chak analis. Jou sa a, pral diskite pi lwen.

Karakteristik Jeneral

Byen konprann sa pousantaj nan yon long tèm atire prete lajan, ou bezwen konprann tèm yo. Réskonsablité konpoze de fon pwòp ak prete. kont créant, nan vire, yo ka alontèm ak kout tèm. Vèsyon an dènye nan antrepriz fon yo yo leve soti vivan pou yon peryòd de omwen yon peryòd a fonksyone.

Alontèm réskonsablité - yon angajman ki se nan antrepriz la ak matirite plis pase 1 ane. Sa a atik fèy balans gen ladan Peye (alontèm) dèt, bon, obligasyon kontra-lwaye sou pwovisyon pansyon.

Sa vle di konpayi an prete nan bank oswa lòt òganizasyon yo. Epi sèvi ak nan lajan envestisè ', konprann, pa Gratuites. Pandan peryòd la te dakò konpayi an dwe peye kreditè a kantite lajan konplè nan prè a plis enterè yo. Se poutèt sa, sous sa yo nan finansman se tou yo rele prim.

estrikti

Byen kalkile rapò an yon tèm ki long Lanpwen sou fèy la balans, li ta dwe konprann yo gen yon lide sou eleman yo nan sa a sous finansman. Esansyèlman sa a gen ladan prè a lon tèm. Pati envestisè vle di, ki pral konplètman peye nan fen a nan aplikasyon an tèm nan refere a kout tèm abilite yo.

Li gen ladan tou obligasyon. sekirite dèt ki soti nan antite yo nan lòd yo atire nouvo sous finansye.

prè yo ki dire lontan gen ladan lwe. Men, sa a se vre sèlman si li se te pote soti pou yon tan long. Nan revize estrikti a gen ladan tou rezèv ak lajan. angajman sa a, ki fè yo kreye nan pwofi a anvan taks. Yo gade tankou dèt sa yo. konpayi yo ap peye nan tan kap vini an nan fòm lan nan pansyon, depo anplwaye yo, bonis manm pèsonèl la ak sou sa. D.

karakteristik atraksyon

Faktè yon tèm ki long prete, ki se to a fikse pou kalite a nan aktivite nan òganizasyon an yo, pou redui estabilite finansyè nan konpayi an. se pi plis yon òganizasyon an detèmine pa dèt la, pi gwo a risk pou yo ki pa ranbousman-an lajan nan envestisè yo.

Sa ki enterese nan kreditè, konpayi a dwe pwomèt y'ap ba yo tèm favorab sou tranzaksyon an. Yon òganizasyon ki pa te itilize deja prete kapital, se atire envestisè yo. Apre yon kantite siyifikatif nan kapital ekite garanti retounen nan lajan yo sou tan, menm jan tou peman an nan fòm lan nan enterè yo.

Si estrikti a nan fèy balans réskonsablité ogmante kantite peye sous finansman, risk pou envestisè se pa retounen lajan an nan yon peryòd ki espesifye nan kontra a. Yo pa vle envesti nan yon konpayi fon yo. Sa ki enterese yo, gid ofri yo yon peman ki pi wo pou yo sèvi ak prete kapital la. Nan ka sa a, redwi a benefis ekonomik pou antrepriz la. Se poutèt sa, rapò a ekite reflete nan pasif la, nesesèman kontwole pa analis yo.

Bezwen an pou finansman pou tèm long la

Nan etidye rapò a yon tèm ki long prete, ou bezwen konprann enpòtans yo nan òganizasyon an nan konpayi an. Si ou sèvi ak sèlman pwòp yo (gratis) sous estabilite finansman nan konpayi an se defini kòm pi wo a. Avèk avenman a nan dèt (peye) nan estrikti a kapital nan balans lan nan sa a endèks kòmanse diminye.

Men, pa panse ke konpayi an, ki opere sèlman pa ekite, se pi plis siksè. Yon endikatè nan rezilta yo finansye nan pwofi nèt nenpòt ki konpayi an vle di nan yon ekonomi de mache. Li, nan vire, afekte rentabilité la. Ak yon rezonab resous frè ki atire pwofi ka monte anpil. Avèk yon diminisyon fèb nan estabilite finansye a nan kwasans lan nan rentabilité a nan pwodiksyon se yon siy nan òganizasyon apwopriye nan travay nan òganizasyon an. Se poutèt sa, konpayi yo ap chèche ogmante alontèm peye sous.

fòmil kalkil

Pou evalye se presizyon nan estrikti a òganizasyon nan faktè a balans itilize prete alontèm. Fòmil la pou kalkil li yo pèmèt nou konprann ki pati nan aktivite yo pwodiksyon bay sous finansman alontèm. Ki sa ki se rech7 Depi pati sa a nan pwopriyete a nan finans yo konpayi ki soti nan sous pwòp li yo, rapò a fòmil yon tèm ki long ogmante kapital pral gade tankou sa a:

- Kdps = DP (DP + IC), kote DP - alontèm réskonsablité, SC - pwòp sous finansye.

fòmil sa a pa pran an kont kout tèm prè yo. Sa fè li posib yo evalye estrikti nan kapital soti nan pèspektiv nan yon tèm ki long egalite ak finansman dèt sous.

Kalkil nan balans lan

Sa yo nimewo fòm 1, deklarasyon sa yo finansye nesesèman itilize si ou vle kalkile rapò an yon tèm ki long Lanpwen. Atik anba nimewo a 1400 nan fèy la balans reflete kantite lajan an yon tèm ki long réskonsablité nan dat la fè enskripsyon an. Li se te pran an kont nan kalkil yo. Atik la reflete nimewo a anpren sou valè 1300 aksyonè '. Se poutèt sa, done sa yo yo tou te pran an kont pa analis yo.

Lè w ap pran an kont balans lan nan done yo, rapò a fòmil yon tèm ki long prete pral gade tankou sa a:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

kalkil Sa a se valab pou konpayi sa yo pou ki sòm total la nan tout alontèm prè se pi wo pase lòt réskonsablité ak yon matirite ki gen plis peryòd fonksyone. Men, si valè a nan lèt la se twò gwo, kalkil la olye pou yo atik 1400 se pi bon pran atik la 1410.

spesifikasyon

Chak konpayi eksplore rapò a yon tèm ki long Lanpwen. spesifikasyon la nan endikatè a depann sou endistri a nan ki konpayi an opere. tras li sou tan. ogmantasyon pousantaj an konparezon ak peryòd anvan pandan y ap diminye opere marges sijere malavize ogmantasyon nan estrikti a responsablite yon tèm ki long Lanpwen.

Se poutèt sa, valè a referans se pa sa mete pou sa a rapò. Kantite total réskonsablité (kout tèm ak alontèm) pa ta dwe depase 50% nan estrikti a fèy balans.

rezilta aplikasyon

Enfòmasyon ki te bay analiz la nan metodoloji a itilize nan travay yo analis yo, jesyon yo nan konpayi an, osi byen ke envestisè yo. Faktè yon tèm ki long prete montre kouman anpil depann sou objè a nan rechèch nan kapital la prè. Ogmante a nan dinamik li yo se yon siyal negatif.

Sepandan, pote soti nan yon evalyasyon plen nan konpayi an bezwen pou aplike pou rezilta yo nan analiz sa a an konjonksyon avèk endikatè nan estabilite finansyè, rapò rentabilité ak ogmante finansye. Li ede fè yon gade nan foto a tout antye de konplèks la. Li pa toujou pousantaj kwasans lan nan patisipasyon ki dire lontan nan peye sous finansman se yon faktè negatif. Si òganizasyon an itilize nan operasyon li yo kapital la adisyonèl te resevwa nan men envestisè yo, li pèdi benefis li yo.

solvabilite

Pou etidye pousantaj nan yon tèm ki long prete, se valè a estanda etabli pa konpare objè a nan rechèch ak lòt konpayi yo nan sektè a. Men, nan mond la jodi a, metòd sa yo de pli zan pli itilize. Ou ka konpare òganizasyon an nan sous finansye nan antrepriz atravè mond lan.

Nan pratik etranje adopte Kontablite Finansye konsidere prete kòm yon seri yon tèm ki long ak kout tèm envèstisman. Pou fè li pi fasil yo konpare konpayi yo nan diferan peyi yo evalye estrikti fèy balans itilize endikatè a nan EBITDA. Sa a rezilta finansye nan konpayi an anvan taks, depresyasyon ak enterè. Li pèmèt ou fè evalye solvabilite a nan òganizasyon an.

Evalyasyon yon tèm ki long réskonsablité

Kalkile to a yon tèm ki long Lanpwen, analis la te evalye òganizasyon ak lòt mezi fèy balans réskonsablité estrikti an. Pou kapital siplemantè sa a se konpare ak endikatè a nan EBITDA. An menm tan an pran nan kont ak kout tèm prè. tout montan lajan an nan dèt divize pa EBITDA.

Nan pratik mond aksepte estanda a nan endikatè sa a - 3. Si rezilta a gen plis pouvwa pase 4-5, ou dwe diminye kantite lajan an nan dèt. Sinon, konpayi gen pwoblèm ki genyen ak peman an alè nan enterè ak kantite lajan an prè. Nan ka sa a, li tonbe plus nan envestisman nan konpayi yo envestige a.

Evalyasyon yon tèm ki long réskonsablité se yon etap enpòtan nan analiz finansye nan antrepriz la. Optimizasyon nan estrikti a fèy balans pèmèt ou òganize byen kòm avèk efikasite ke posib epi pou yo jwenn nimewo ki pi wo nan pwofi nèt. Se poutèt sa prezante pa gen okenn faktè rete san yo pa atansyon nan analis yo ak konsidere kòm nan dinamik, nan konbinezon ak lòt mezi.