Ki sa ki se volatilité? Ki sa ki se volatilité, e poukisa se li nesesè?

Ki sa ki se volatilité? Tèm sa a refere a variation a nan pri. Si tablo a detèmine minimòm la ak pri maksimòm pou yon peryòd bay yo, distans ki genyen ant de valè yo se seri a nan variation. Sa a se volatilité a. Si pri a sevè ogmante oswa diminye, volatilité a pral segondè. Si seri a chanjman ap sezite nan yon seri etwat, lè sa a - ki ba.

Orijin nan tèm nan

tèm "volatilité nan" soti nan «temèt» la - Middle mo franse, ki, nan vire, te soti nan Latin nan «volatilis» - «vit", "temèt". Li se vo anyen ki nan franse gen yon definisyon diferan nan volatilité. Sa a se tèm tou refere yo overstating valè an.

teyori volatilité

se teyori ki baze sou analiz la nan chanjman ki fèt nan nenpòt endikatè ekonomik: to enterè, pwi yo ak sou sa. Sa a pran an kont chanjman ki fèt sou yon tan long. Detèmine sa volatilité, ekonometri fè distenksyon ant de eleman prensipal la. Premye a - tandans nan lè pri fluctuation pran plas dapre lwa sèten. Dezyèm lan - volatilité a, lè chanjman sa yo yo se o aza. Avèk presizyon predi sitiyasyon an, li se nesesè yo konsidere pa sèlman valè an mwayèn, men tou, devyasyon a te espere soti nan mwayèn nan.

Pou egzanp, nan analiz la nan mache a sekirite dwe pran an kont devyasyon yo o aza nan endikatè, kòm pri a nan opsyon acha aksyon, aksyon ak lòt enstriman finansye se trè depann sou risk yo. volatilité a nan teyori a devlope pa ekonomis Ameriken an Robert Engle. Li detèmine ke devyasyon ki soti nan tandans nan ka chanje siyifikativman sou tan - peryòd yo ki te swiv pa peryòd nan chanjman minè nan fòs yo. volatilité aktyèl la nan varyab la, ekonomis tan long te itilize nan analiz la, se sèlman metòd estatik ki baze sou estabilite an nan endikatè sa a. Robert Engle an 1982, te devlope yon modèl, ki implique yon volatilité gaye varyab, ak ki li te vin posib nou ka prevwa chanjman pri.

kalite volatilité

Lè ou konsidere ke volatilité sa yo, li se nesesè yo sonje de kalite: istorik e te espere valè. opinyon istorik - yon mezi egal a devyasyon nan estanda nan pri a nan yon enstriman finansye sou yon peryòd bay de tan, ki se kalkile sou baz la nan enfòmasyon ki disponib sou valè li yo. Si nou pale sou atann volatilité sou mache a, se endikatè sa a kalkile ki baze sou valè a finansye nan enstriman an ki baze sou sipozisyon an ki pri sou mache a reflete risk ki genyen nan potansyèl yo.

Mache a ta dwe pran an kont pa sèlman direksyon an, men tou peryòd la pou ki gen yon chanjman, kòm li afekte pwobabilite ki genyen pou pri a nan byen yo plis pase valè a, enpòtan pou patisipan-an. Yo mete volatilité sou mache a dosye an jeneral, li se nesesè yo kalkile volatilité a nan endèks la stock.

Kouman epi poukisa se volatilité a mezire

Fason ki pi fasil detèmine sa a endèks kòm yon endikatè nan devyasyon estanda a epi sèvi ak nan seri a pri vre - ATR. Premye bagay yo detèmine valè an mwayèn pou volatilité li yo nan pè a lajan pou yon peryòd tan long ak Lè sa a nan analiz la dwe trase rapò ak mwayèn volatilité aktyèl la.

Etabli ke volatilité pri sa yo, li nesesè yo analize rentabilité a potansyèl de yon pè lajan. Lè pousantaj la nan chanjman nan pri nan yon nivo segondè, epi konsa a gaye se piti, Lè sa a, nou ka pale sou rentabilité nan segondè. Li se vo anyen ke nivo a wo nan volatilité ki asosye ak pi gwo risk, kòm pwoteksyon lòd "pèt la arè" se esansyèl, epi tou li ogmante pèt potansyèl yo.

Bollinger Gwoup Mizik

Yo visualized sa volatilité a, ou ta dwe sèvi ak yon endikatè enfòmatif - Bollinger Gwoup Mizik. Li trase yon kanal pou pri yo, siyifikativman ogmante lè li mèt chanjman. Si echantiyon an se nan yon seri etwat, li kapab endike nan konmansman an nan yon trafik likwatif, men li se vo sonje ke byen souvan ventilations sa yo ka fo. Lè nou defini valè an mwayèn nan volatilité a nan pè yo lajan nan jounen an, nou ka pa pwodwi minimòm chak jou oswa maksimòm pran figi sa a ak evantyèlman jwenn objektif la nan pran rentabilité, ak lòd enstalasyon "pèt la arè".

Pou egzanp, si yo pran an kont ki pè a nan jounen an anjeneral ale nan yon santèn pwen, lè sa a pa gen okenn bezwen yo mete yon "pèt arè" nan yon distans de de san ak li pa fè okenn sans nan konte sou pwofi gwo nan excès de ranje an mwayèn chak jou. Si nou analize risk pou pri sou mache yo finansye, lè sa a, pou egzanp, kalkil la ta dwe pran an kont volatilité a de aksyon yo se pa tèt li yon sekans nan pri, ak sekans nan nan chanjman ki nan manm fanmi. Se konsa, li se kapab reyalize pi gwo konparezon nan byen divès kalite. Pou egzanp, aksyon yo nouvo pouvwa gen dis fwa lè lè ogmante ak gout nan pri, se konsa atann volatilité a nan aksyon yo, lè l sèvi avèk valè absoli se enposib. Anplis de sa, sekans an nan chanjman relatif se pi plis ki estab nan sans ke valè vle di li yo ak divèjans yo estasyonè lè yo konpare ak endikatè yo menm yo pa analize pri. Nan nenpòt ka, kòm se souvan te kwè.

volatilité endikatè

Malgre lefèt ke anpil anplwaye fè fas sant diskite ke volatilité a nan pè a lajan endike bon rentabilité nan tranzaksyon an, pa bliye ke nivo a wo nan volatilité - sa a risk ogmante. Sou yon chans pè temèt ka vire byen vit, ak pèt yo ap ogmante anpil. Pou diminye risk ki genyen nan, ou ta dwe toujou sèvi ak lòd "pèt la arè", menm si mache a ale nan yon direksyon ki nan pwofi, li di pa gen anyen sou pèt posib. Nan mache an foreks endikatè volatilité yo Gwoup Mizik yo Bollinger, CCI a, endikatè Chaikin. Epitou nan itilize ak paramèt devyasyon estanda kòm endikatè.